Потолок цен на российскую нефть может корректироваться, если он не будет достигать своей цели — сокращения доходов России, идущих на финансирование военных действий на Украине, заявила главный экономист Госдепартамента США Эмили Бланшар. Этот показатель будет пересматриваться уже в середине января 2023 года и каждые два месяца, чтобы оценить, как работает схема, и реагировать на возможную «турбулентность» на рынке нефти, сообщает Reuters. В результате цены на нефть выросли и превысили 100 долларов за баррель и увеличились бы еще, но Запад вмешался с интервенцией из стратегических запасов, крупнейшей за полвека с момента арабского нефтяного эмбарго начала 1970-х. Потолок цен – это максимальная цена, по которой сможет продаваться российская нефть. О введении этой меры заявили страны Евросоюза, G7, Австралия и некоторые другие страны. “Сейчас страны G7 во главе с США ищут способы, как поддержать эффективность потолка цен, чтобы расширить дисконт на российскую Urals, однако в условиях ограниченных поставок эти усилия пока выглядят малорезультативными”, – подчеркивает Галактионов.
Потому что запрет касается не только и не столько закупки нефти и нефтепродуктов в России, сколько транспортировки, финансирования и страхования любых поставок морем в любые страны. Не дает покоя западным политикам рекордная прибыль, которую Россия получает от продажи энергоносителей. Поэтому страны «Большой семерки» уже давно грозятся ввести ограничение цены российской нефти. Ввести ценовой потолок на нефть из России предлагается с 5 декабря 2022 года. Позже появилась информация, что потолок может быть установлен на уровне долларов.
Наконец, непрозрачность может быть выгодна и российским властям, если они контролируют «скидочный доход» трейдеров. По сути, в их руках оказываются средства, которые не ассоциируются с российским государством и выглядят как легальный доход нероссийских фирм. Цена должна быть значительно ниже нынешней на мировом рынках и близка к той, по которой Россия продавала нефть до развязывания войны против Украины.
- Своими действиями Евросоюз лишь пытается сократить доходы России, получаемые от продажи нефти.
- “В объемах российские нефтяники не потеряли, но временно потеряли в цене”, – констатирует эксперт по фондовому рынку “БКС мир инвестиций” Игорь Галактионов.
- Отдельно в декабре 2022 года стоимость Urals составляла 50,47 доллара за баррель, а в декабре 2023-го находилась в районе 60 долларов, так что в среднем за весь период действия потолка цен российская нефть торгуется очень близко к предельному уровню.
- Цель — сократить доходы России и смягчить влияние спецоперации на мировые цены на энергоносители.
- Позже появилась информация, что потолок может быть установлен на уровне долларов.
Традиционно российская нефть Urals торговалась с небольшим дисконтом к Brent. После ввода ограничений он резко вырос, но потом постепенно сократился до $10 за баррель. “В объемах российские нефтяники не потеряли, но временно потеряли в цене”, – констатирует эксперт по фондовому рынку “БКС мир инвестиций” Игорь Галактионов.
ЕС ввел эмбарго на российскую нефть. Что это значит и как повлияет на рынок энергоресурсов
Причина, как указывали британские журналисты, в покупке Россией больших старых танкеров и создании «теневого флота» для перевозки нефти. Кроме того, отмечалось, что компании из России нашли способы работать с рядом прежних контрагентов и наладили связь с другими странами. Большая часть российской нефти шла в Индию и Китай, но вместе с тем резко вырос объем грузов с неизвестным направлением. Причем в некоторых сделках, несмотря на санкции, все равно фигурировали греческие грузоотправители, британские страховщики, голландские и японские банки.
Стоит уточнить, что Urals — основной, но не единственный экспортный сорт российской нефти. Иностранным покупателям также отправляют сорта ESPO, Sokol, Siberian Light, Sakhalin Blend и ARCO. Все они, за исключением ARCO, более высокого качества (зависит от плотности и содержания серы), а значит, продаются на рынке дороже. Однако на Urals приходится пять шестых всего российского нефтяного экспорта, то есть цены на остальные сорта влияют на доходы гораздо меньше.
Потолок цен на российскую нефть: что нужно о нем знать
По мнению экспертов, если поставки российской нефти при помощи европейских шиппинговых и страховых компаний прервутся, можно ожидать резкого роста цен на нефть. Она может превысить $100 за баррель, указал руководитель Центра развития энергетики Кирилл Мельников. Страны ОПЕК+ не стали менять план по добыче нефти после заседания 4 декабря.
Что означает введение потолка цен
По мнению собеседников агентства, Россия сможет обходить ценовые ограничения с помощью перерегистрации судов в другие страны и использования «теневого флота». До вторжения она поставляла на мировые рынки почти 8 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в день, но из-за санкций и самоограничений со стороны покупателей мировой рынок лишился около 2 млн баррелей российского нефтяного экспорта, по оценкам S&P Global. “Ценовой потолок оказался эффективным в первые месяцы после его принятия, считает аналитик “Финама” Александр Потавин. “Тогда дисконт российской нефти Urals против бенчмарка Brent составлял около 30-35%. Затем Россия сумела наладить экспорт своей нефти в Китай, Индию, Турцию по ценам выше потолка”, – сказал он. При этом объемы средств за нефть надо оценивать с учетом курса рубля, добавил эксперт. Все эксперты также согласны с тем, что ценовой потолок и эмбарго ЕС все же не прошли бесследно для нефтяной отрасли России.
Однако, как пишет «Коммерсантъ», Варшава уже запросила 3 млн т нефти на 2023 год, которые должны прокачать по «Дружбе». Во-первых, условия и институциональная среда торговли российской нефтью в связи с санкциями изменились кардинально, и ориентироваться на инструменты и бенчмарки прошлого вряд ли имеет смысл. И во-вторых, если непрозрачность возникает, то всегда найдется кто-то, кто этим воспользуется в своих целях.
Что косвенно свидетельствует о неуверенности санкционеров в том, что их затея вообще сработает. Фактическую цену определят перед запланированным на 5 декабря введением европейского эмбарго на российскую нефть (с февраля 2023 г. его дополнит эмбарго на нефтепродукты) и связанных с этим ограничений на ее страхование и транспортировку морем. Рекордный доход бюджета в октябре, после которого и заговорили о провале санкций, нельзя считать характерным. Средний курс доллара в этот месяц, по данным ЦБ, составил 97 рублей — максимум за год, то есть один и тот же объем платежей в долларах в октябре принес больше рублей, чем в любой другой период 2023 года. Далее, на октябрь приходятся очередные квартальные выплаты нефтяных компаний по налогу на дополнительный доход (НДД), в рамках которого уже добывается почти половина российской нефти.
Отечественные компании меняли рынки сбыта, работали с новыми трейдерами, находили свободные танкеры и договаривались о расчетах в альтернативных валютах. Российская сторона заявляет о сохранении объемов экспорта и выходе сборов в https://forexww.org/ бюджет на комфортный уровень, между тем Запад не только говорит о достижении поставленных целей, но и хочет усилить давление. «Реакция на мировых финансовых рынках и на локальном российском рынке на это решение весьма сдержанная.
Пока никто, кроме G7, а также ЕС и Австралии не выразил желания присоединиться к такому механизму. И у его авторов есть небезосновательные опасения, что без поддержки Индии, Китая и стран третьего мира эта затея вообще не сработает. Южная Корея вроде бы в частном порядке сообщила американцам, что планирует выполнить требования, были попытки вовлечь Новую Зеландию и Норвегию, но пока результаты неизвестны.
ЕС и США хотят оказать давление на страны, которые позволяют другим использовать суда под их флагами, и, возможно, ввести отдельные санкции, например, против Панамы, которая менее охотно идет на сотрудничество. К слову, Индия, Китай и Турция в течение лета 2022 года нарастили экспорт российской сырой нефти , практически компенсировав сокращение поставок из России в Европу. По мнению Потавина, Евросоюз может усилить давление на компании и банки стран, неприсоединившихся к санкциям, однако полный отказ ЕС от российских энергоресурсов создаст проблемы для европейской экономики. «Россия может получить доступ к альтернативным судам и страховым услугам, — отмечает Кезик из Союза нефтегазопромышленников. — К примеру, Турция, которая зависит от импорта нефти на 93%, заявила, что при необходимости способна закупать и транспортировать российскую нефть без западного финансирования или страхования». “Это огромная проблема для всех. Думаю, что следующий год будет довольно тяжелым и для России, и для ЕС. В том, что ЕС был основным рынком для российской нефти, была огромная экономическая логика просто в силу близкого расстояния”, – отмечает Салихов.